2021-12-29
2021年在全球缺芯的大背景下，电子行业凭借者半导体在电子板块走出了不错的行情。半导体成为投资热点，并在“双减”政策的影响下，迎来最大涨幅，年初至12 月24 日，半导体设备、其他电子零组件、半导体材料和集成电路等均有不同程度涨幅，其中以半导体设备最为惊人，高达183.44%。
在能源大变革的背景下和“双碳”目标的持续推进中，随着，新能源汽车和光伏风电储能等新能源电子需求将持续增长，同时带动以IGBT 为主的功率器件、以MCU、存储、CMOS 传感器为主的车规级半导体和以合金软磁粉芯为主的电感元件核心材料等领域的高速发展。
同时伴随代工厂和IDM 厂商新建产能释放，2022年的缺芯也有望缓解，电子板块驱动因素也将由缺芯涨价回归到下游需求爆发和创新中。从智能手机转向新能源汽车和光伏风电、储能等新能源发电储能设备，以此拉动电子板块业绩的下游终端，同时为为电子板块提供新的投资机会。
在能源电子乘势而起的情况下，2022 年电子板块投资主要沿着两条思路展开。一是从下游产业的爆发当中，二是从新概念、新技术、新趋势中，按照目前市场的情况来看，在全面注册放开和北交所成立的情况下，电子板块有望深度受益，无论在新能源电子方向还是“元宇宙”自主研发芯片都将迎来新的发展阶段。
截至目前“元宇宙”概念的爆火已经带动了VR/AR 设备产业链的快速迭代发展，疫情下居家办更是增多强化了对元宇宙的迫切需求。为产业链发展带来新一轮的投资机会，并加速第三代半导体渗透。
从技术变革驱动产业发展角度看，半导体行业仍然是未来3-5年的科技投资主线，国内半导体设备和材料将有望在2022年抓住黄金机遇期实现快速崛起。
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